In den letzten Wochen ist die Finanzindustrie Gerüchtmühle in Übertrieb mit dem überwältigenden Sieg der Labour Party in der britischen Generalwahl – von Rob Morgan
Die frisch gewählte Regierung hat schnell begonnen, sich mit verschiedenen Problemen auseinanderzusetzen. Besonders Renten und Ruhestand standen aufgrund ihrer Bedeutung im Fokus, was angesichts ihrer herausragenden Rolle im Wahlprogramm nicht überraschend ist.
Bisher wurden keine Änderungen bekannt gegeben, die sich auf private Renten wie SIPPs auswirken. Stattdessen liegt der Fokus auf der Verbesserung von betrieblichen Renten, um Effizienz zu steigern und mehr Investitionen in die britische Wirtschaft zu fördern.
Dies wird hauptsächlich viele Menschen betreffen, die in festgelegten Beitrags-Arbeitsplatzsystemen arbeiten, in denen Mitglieder normalerweise jeden Monat Geld einzahlen und in verschiedene Vermögenswerte investieren. Im Gegensatz dazu garantiert ein festgelegtes Leistungssystem, dass der Rentenanbieter ein bestimmtes Einkommen zahlt, sobald Sie ein bestimmtes Alter erreichen.
Der Text handelt von einer Rede und den Ruhestandsbezügen des Königs.
Viele Menschen sparen nicht genug für ihre Rente, aber es ist positiv zu sehen, dass die neue Regierung schnell Maßnahmen ergreift, um dieses Problem anzugehen.
In der letzten Woche hat König eine Pensionsschema-Rechnung vorgestellt, die neue Vorschriften und Standards für berufliche Altersvorsorgesysteme einführen soll. Das Ziel ist es, kleine Rentenkonten automatisch zusammenzuführen, einen Test zur Bewertung des Geldwerts durchzuführen und den Mitgliedern Renteneinnahmenlösungen anzubieten, einschließlich standardisierter Anlageoptionen.
Bundeskanzlerin Rachel Reeves plant, Veränderungen in der Rentenlandschaft vorzunehmen, um das Wachstum anzukurbeln. Sie erwägt Maßnahmen zur Verbesserung der Altersvorsorge, wie die Bekämpfung von Ineffizienzen und eine stärkere Investition in britische Vermögenswerte über betriebliche Systeme.
Es ist sinnvoll, eine höhere Rentenleistung anzustreben und vergessene kleine Rentenkonten automatisch zu konsolidieren. Wenn Rentenkonten fragmentiert sind, können unnötige Kosten entstehen, die zu schlechterer Leistung führen. Da die meisten Menschen im Laufe ihres Lebens mehrmals den Arbeitsplatz wechseln, kann es leicht passieren, den Überblick zu verlieren. Es ist wichtig, bewusstere Entscheidungen über das Renteneinkommen zu treffen, was durch Beratung und Aufklärung über die verschiedenen Optionen unterstützt werden kann. Die steuerlichen und planerischen Aspekte der Rentenauszahlungen sind komplex und erfordern oft professionelle Hilfe, um sie effektiv zu verhandeln.
Es wird erwogen, verschiedene Optionen zu prüfen, um das Interesse an der britischen Infrastruktur, an Risikokapital und anderen produktiven Vermögenswerten wiederzubeleben, um das mangelnde Wachstum in der gesamten britischen Wirtschaft anzukurbeln. Es ist jedoch unklar, wie Rentensysteme motiviert oder beauftragt werden könnten, ihre Strategien zu ändern. Rentensysteme haben die Verpflichtung, im besten Interesse ihrer Mitglieder zu investieren. Es scheint ambitioniert zu sein, über das freiwillige Engagement des Mansion House Compacts von Jeremy Hunt hinauszugehen, bei dem bis 2030 mindestens 5 % in nicht börsennotierte britische Wachstumsunternehmen investiert werden sollen.
Ein Problem ist die aktuelle Beschränkung der Gebühren für Pensionsfonds, die die Investition in arbeitsintensive und praktische Formen wie Risikokapital und Infrastruktur erschweren kann. Jedoch könnten größere Vorteile durch Größenvorteile in der Branche dazu beitragen, dieses Problem zu lösen.
Können Sie mir bitte sagen, ob es in Zukunft Änderungen bei den Rentenregelungen geben wird?
Ruhestandszahlungen sind für Regierungen oft attraktiv, um sie zu nutzen und zu erhöhen, da sie über dringend benötigte finanzielle Mittel verfügen. In den letzten Jahren wurden Leistungen und Zulagen möglicherweise angepasst, aber es wird gehofft, dass nun eine Phase der Stabilität erreicht ist.
Der Text besagt, dass die Absicht, die Lebenszeitzulage wieder einzuführen, aufgegeben wurde. Dies bedeutet, dass es keine Möglichkeit mehr gibt, einen bestimmten Gesamtwert an Rentenansprüchen ohne Steuerabgaben anzusammeln. Es gibt bisher auch keine Anzeichen dafür, dass die Steuererleichterung für Renten oder steuerfreies Bargeld geändert werden wird.
Der Text beschreibt die Idee, ein strenges System einzuführen, um sicherzustellen, dass jeder Schritt auf dem Weg zu einem niedrigeren Steuersatz erfasst wird. Dieses System würde das bisherige “Relief on Source” System ersetzen, bei dem Beiträge automatisch vor Steuern gezahlt werden.
Der Text besagt, dass die Regeln für steuerfreies Geld möglicherweise leicht geändert werden könnten, indem beispielsweise die steuerfreie Pauschalsumme auf eine glattere Zahl wie £300.000 erhöht wird. Dies könnte jedoch dazu führen, dass das Regime für Personen mit höheren Renten weniger attraktiv wird.
Wir empfehlen, bei der Entscheidung über die steuerfreie Nutzung von Rentenmitteln vorsichtig zu sein und die Möglichkeiten sorgfältig abzuwägen. Da sich die Situation ändern könnte, ist es ratsam, abzuwarten und weitere Informationen abzuwarten, insbesondere während des ersten Haushalts des neuen Bundeskanzlers im Herbst.
Was plant die Regierung mit dem Schloss der staatlichen Pension zu tun?
Vor der Wahl beschuldigte die konservative Partei Labour fälschlicherweise, eine “Rentensteuer” einführen zu wollen. Tatsächlich ging es darum, sich mit der Frage der vollen Neustaatsrente zu befassen, die jedes Jahr durch das “Triple Lock” erhöht wird und erstmals die Einkommensteuer-Personalzulage übersteigt. Es wäre problematisch, wenn keine Maßnahmen ergriffen würden, da dies bedeuten würde, dass viele Rentner Steuern auf ihre staatliche Rente zahlen müssten, selbst wenn sie kein anderes steuerpflichtiges Einkommen haben.
Derzeit wird die persönliche Zulage bei £12,570 eingefroren, während die volle New State Pension für das Steuerjahr 2024/25 bei £11,502 liegt. Obwohl dies zunächst problematisch erscheinen mag, steigt die staatliche Rente aufgrund des Dreifachschlosses jedes Jahr um die höhere Inflation, Lohnerhöhungen und um mindestens 2,5%. Mit einem Anstieg der Löhne um 5,7% ist es wahrscheinlich, dass die staatliche Rente im nächsten April erhöht wird. Die genauen Zahlen werden erst im September veröffentlicht, aber es wird erwartet, dass die staatliche Rente auf über £12,100 steigen wird, was keine Änderung im Vergleich zu den Zahlen von März bis Mai bedeutet.
Es wird erwartet, dass es in ein paar Jahren nur noch zwei kleine Anstiege geben wird, bevor die persönliche Zulage überschritten wird. Dann könnte eine “Ruhestandssteuer” auf die staatliche Rente im Steuerjahr 2027/28 eingeführt werden.
Die Regierung wird früher oder später dieses Thema angehen müssen, da es wahrscheinlich schwierig ist, viele Rentner mit niedrigem Einkommen dazu zu bringen, Steuern zu zahlen und ihre Steuererklärungen abzugeben. Eine mögliche Lösung für den Kanzler könnte sein, die persönliche Steuerfreibetrag zu erhöhen, nachdem er sich zuvor dazu verpflichtet hatte, dies im konservativen Manifest für Rentner zu tun. Dies könnte jedoch als Bevorzugung einer bestimmten Gruppe angesehen werden, weshalb eine allgemeine Erhöhung als gerechter angesehen werden könnte.
Die Regierung sollte sich auch mit der langfristigen Frage befassen, ob die staatliche Rente auf Dauer tragfähig ist. Eine Analyse des Adam Smith Institute hat ergeben, dass es möglicherweise ab 2035 zu einem Punkt kommen könnte, an dem mehr Geld an Rentner ausgezahlt wird als durch nationale Versicherungsbeiträge eingenommen wird. Dies liegt an demografischen Veränderungen und einer Zunahme der Rentenzahlungen aus dem System.
In einigen Bereichen scheint es unvermeidlich zu sein, dass eine Reform notwendig ist. Es wird immer wichtiger, sich auf die Altersvorsorge zu konzentrieren, um im späteren Leben einen gewissen Komfort genießen zu können. Daten von Pensions- und Lebensversicherungen zeigen, dass die Kosten für einen bequemen Ruhestand im letzten Jahr stark gestiegen sind. Oftmals unterschätzen Menschen die Auswirkungen der Inflation sowie ihre eigene Lebenserwartung.
Rob Morgan ist als Chef-Anlageanalyst bei Charles Stanley tätig.
